Ta ut ett lån
Reverse mortgages tillåta en person att ta ut ett lån mot hemmet. För att kunna ansöka måste en person (i de flesta fall) vara minst 62 år och hemmet måste vara personens huvudort. Fonderna kan antingen erhållas som en schablonbelopp eller kan levereras i månadsavdrag. Pengarna används vanligtvis för att finansiera en bostadsrenovering, betala av din inteckning eller betala av andra räkningar.
En person behöver inte betala tillbaka lånet eller räntan till dess att en person flyttar hemifrån, skickar bort eller säljer hemmet. Eftersom det finns olika typer av omvända hypotekslån finns det variationer på hur ränta betalas.
Enkeltvis omvänd hypotekslån
En enkelriktad omvänd inteckning är en som beviljas av staten och lokala myndigheter som ett sätt att erbjuda ett lån endast för ett ändamål, till exempel renoveringar eller fastighetsskatter. Dessa lån är mycket specifika för vem som kan kvalificera sig och erbjuds inte ens på vissa områden. Eftersom tanken bakom enstaka lån är att erbjuda ett lån som är mycket lågt i kostnaden är räntan vanligtvis mycket låg, lägre än de flesta lånräntor. Eftersom mycket få avgifter är förknippade med dessa lån, är lånet oftast återbetalat till fast ränta. Därför är beräkningen det totala lånebeloppet gånger den procentuella räntan som överenskommits.
Home Equity Conversion Mortgage (HECM)
HECM-hypotekslånet anses vara det mest populära alternativet för omvänd hypotekslån, och stöds av den amerikanska avdelningen för bostäder och stadsutveckling. Eftersom det är ett federalt backitlån måste den eventuella räntan vara lägre än de räntor som finns tillgängliga på den privata marknaden.
Dessa hypotekslån är antingen justerbara eller fasta. Lån med justerbar ränta för omvänd belåning varierar i form av skattesatser över tiden. Långivaren erbjuder en startränta med en tidsperiod där kursen inte ändras. Efter denna tid kan kursen justeras baserat på nuvarande ekonomisk status (som kallas indexindex). Räntan, särskilt för HUD-backade lån, har emellertid nästan alltid ett lock på det som förhindrar att räntan stiger. Detta ränta beräknas utifrån de överenskomna villkoren för lånet, vilket innebär att det kan beräknas som en enstaka betalning eller beräknas varje månad tills låntagaren upplever en åtgärd som skulle kräva att lånet återbetalas.
Den andra kursen är fastränta inteckning. Denna typ av inteckning innebär att räntan är konstant under hela lånets livslängd. I det här fallet, för att beräkna ditt ränta uttryckt som en månadsbetalning, skulle du beräkna månadsräntan (inte nödvändigtvis multiplicera lånebeloppet med räntan). För att erhålla månadsräntan dividerar du procentsatsen (till exempel 10 procent) med 100 - vilket motsvarar 0,1 procent. Dela sedan det här numret med 12 (.0083) för att få månatlig lånefrekvens. Multiplicera det här numret med din månadsbetalning och du har det räntebelopp som du förväntas betala varje månad tills ditt lån är betalt.
